10 egenskaper av vellykkede alternativer Trader-opsjoner er en av de mest allsidige instrumentene i finansmarkedene. De er fleksible ved at de gir deg mulighet til å utnytte posisjonen din for å øke avkastningen, styre risiko ved å bruke dem til sikring, eller å tjene penger på oppover, nede og sidelengs bevegelse i markedet. Til tross for sine mange fordeler har opsjonshandel stor risiko for tap, og det er veldig spekulativt i naturen. Det er ikke for alle og ikke alle kan bli en vellykket opsjonshandler. Som enhver annen bedrift, blir en vellykket opsjonshandler krever en viss ferdighet, personlighetstype og holdning. Denne artikkelen vil hjelpe deg å forstå de 10 må-ha-egenskapene du trenger for å bli vellykket på opsjonshandel. (Fra å velge riktig type lager for å sette stopper, lær hvordan du handler klokt. Se mer om Day Trading Strategies For Beginners.) Numeracy - Fortsett å skarpere dine kvantitative ferdigheter 1. Administrer risiko: Alternativer er høyrisikoinstrumenter, og det er viktig for handelsmenn å gjenkjenne hvor mye risiko de har når som helst. Hva er den maksimale ulempen av handelen Hva er den implicitte eller eksplisitte posisjonen med hensyn til volatilitet. Hvor mye av min kapital er allokert til handel Dette er noen av de spørsmålene som handelsmenn alltid må holde i deres sinn. Handlere må også ta passende tiltak for å kontrollere risikoen. Spesielt, hvis du er en kortsiktig opsjonshandler, vil du jevnlig komme over tap-making handler. For eksempel, hvis du holder posisjon over natten, kan innsatsen din gå dårlig på grunn av uønskede nyheter. Når som helst, må du kunne minimere risikoen for posisjonene dine. Noen handlende gjør det ved å begrense sin handelsstørrelse og diversifisere til mange forskjellige bransjer, slik at ikke alle eggene deres er i samme kurv. En opsjonshandler må også være en utmerket pengeforvalter. De trenger å bruke sin kapital klokt. For eksempel ville det ikke være lurt å blokkere 90 av hovedstaden din i en enkelt handel. Uansett hvilken strategi du vedtar, kan risikostyring og pengehåndtering ikke ignoreres. (Risiko er uadskillelig fra retur. For mer, se Måle og administrere investeringsrisiko.) 2. Vær god med tall: Mens du handler i alternativer, har du alltid å gjøre med tall. Hva er den underforståtte volatiliteten. Er alternativet i pengene. eller ut av pengene. Hva er tradeeven av handelen Alternativer handelsmenn er alltid å svare på disse spørsmålene. De refererer også til opsjon greker, som delta, gamma, vega og theta av deres opsjonshandler. For eksempel vil en handelsmann ønske å vite om hans handel er kort gamma. Det er viktig for handelsmenn å kunne enkelt beregne og tolke tall. Du trenger ikke å være en rakettforsker. men du bør trene som en aspirerende quant jock. (Forstå prispåvirkninger på valgposisjoner krever læring delta, theta, vega og gamma. For mer, se Bli kjent med grekerne.) Behavioral Develop the Right Attitude 3. Praksisdisiplin: For å bli vellykket må opsjonshandlerne praktisere disiplin. Å gjøre omfattende forskning, identifisere muligheter, sette opp den rette handel, danne og holde seg til en strategi, sette opp mål og danne en exitstrategi, er alle en del av disiplinen. Et enkelt eksempel på å avvike fra disiplinen er å gå med råd fra besetningen. Ikke stol på en mening uten å gjøre din egen forskning. Du kan ikke hoppe over leksene dine og skylle besetningen for tapene dine. I stedet må du utarbeide en selvstendig handelsstrategi som fungerer for din situasjon. 4. Vær tålmodig: Tålmodighet er en kvalitet som alle opsjonshandlere har. Pasientinvestorer er villige til å vente på markedet for å gi den rette muligheten, i stedet for å prøve å gjøre en stor seier på hver markedsbevegelse. Du vil ofte se at handelsfolk sitter tomgang og bare ser på markedet, venter på den perfekte timingen for å gå inn eller ut av handel. Det samme er ikke tilfellet med amatørhandlere. De er utålmodige, ikke i stand til å kontrollere sine følelser, og de vil være raske til å gå inn og ut av handelen. 5. Match din handelsstil med din personlighet: Hver handelsmann har en annen personlighet derfor bør hver handelsmann vedta en handelsstil som passer til hans eller hennes egenskaper. Noen handelsmenn kan være gode til dagens handel. hvor de kjøper og selger opsjoner flere ganger i løpet av dagen for å få liten fortjeneste. Andre kan være mer komfortable med posisjonshandel, hvor de danner handelsstrategier for å utnytte unike muligheter, for eksempel tidsforfall og volatilitet. Og andre kan være mer komfortable med swing trading. hvor handelsmenn gjør bud på prisbevegelse over perioder som varer fem til 30 dager. (For relatert lesing, se Viktigheten av tidsverdi i opsjonshandel.) Læring Bli en aktiv lærer 6. Les og forstå nyheter: Det er avgjørende for handelsmenn å kunne tolke nyhetene, skille sprøyten fra virkeligheten og ta riktige beslutninger basert på denne kunnskapen. Du vil finne mange handelsmenn som vil være ivrige etter å sette sin kapital i et alternativ med lovende nyheter, og neste dag vil de gå videre til neste store nyheter. Dette distraherer dem fra å identifisere større trender i markedet. De fleste vellykkede handelsmenn vil være ærlige med seg selv og gjøre gode personlige beslutninger, i stedet for å bare gå av de aller beste historiene i nyheten. 7. Lær av tap: Chicago Board of Trade rapporterte nylig at 90 av opsjonshandlerne gjør tap. Hva skiller vellykkede handelsmenn fra gjennomsnittlige seg er at vellykkede handelsmenn er i stand til å lære av sine tap og gjennomføre det de lærer i sine handelsstrategier. (For relatert lesing, se Alternativer Trading Strategies: Understanding Position Delta.) 8. Vær en aktiv elev: De finansielle markedene forandrer seg kontinuerlig og utvikler du trenger å få en klar forståelse av hva som skjer og hvordan alt fungerer. Ved å bli en aktiv elev, vil du ikke bare bli god i dine nåværende handelsstrategier, men du vil også kunne identifisere nyere muligheter som andre kanskje ikke ser eller at de kan passere over. Administrativ Utvikle riktig rutine 9. Planlegge handler: En opsjonshandler som planlegger er mer sannsynlig å lykkes enn en som flyr på instinkt og føler. Hvis du ikke har en plan, vil du plassere tilfeldige handler, og derfor vil du være retningsløs. På den annen side, hvis du har en plan, er du mer sannsynlig å holde fast ved det. Du vil være klar over hva dine mål er og hvordan du planlegger å oppnå dem. Du vil også vite hvordan du skal dekke dine tap eller når du skal bestille fortjeneste. Du kan se hvordan planen har virket (eller ikke jobbet) for deg. Alle disse trinnene er avgjørende for å utvikle en sterk handelsstrategi. 10. Opprettholde poster: De fleste vellykkede valghandlere holder flittige registreringer av sin virksomhet. Opprettholde riktig handelsregistrering er en viktig vane som kan hjelpe deg med å unngå å ta dype beslutninger. Historien til handelsregistrene gir deg også et vell av informasjon som kan hjelpe deg med å forbedre dine odds for suksess. (For relatert lesing, se Lag bedre opsjonshandler med gjennomsnittlig månedlig rekkevidde.) Bunnlinjen Top-opsjonshandlere får en spenning fra speider og ser på sine handler. Jo, det er flott å se en hakke komme ut på toppen, men mye som sportsfans, opsjonshandlere liker å se hele spillet utfolde seg, ikke bare å finne frem til sluttresultatet. Disse egenskapene vil ikke garantere din suksess i opsjonshandelen verden, men de vil definitivt øke sjansene dine på det. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent i overkant av det som kunne ha blitt opptjent på en risikofri. Bare seks prosent gjør kutt som profesjonelle handelsfolk. Kun seks prosent av de som forsøker å bli profesjonelle handelsfolk, lykkes faktisk. Hvorfor mislykkes de fleste Manglende lidenskap Når folk kommer inn i handelshandelen, tror mange at de bare trenger å lære en strategi og følge reglene i den strategien. Og det er noen mennesker som faktisk gjør dette for en stund. Problemet med de som ikke først får et godt grunnlag for markedene, er at når markedene endres eller når de har en drawdown, begynner de å gjøre feil. Disse feilene fører til selvsabotasje selv i de sunneste sinnene. Det er de som bare handler for å tjene penger. Prosessen med handel er ikke morsom for dem i det hele tatt. Når du gjør noe du ikke liker, vil ditt underbevisste sinn til slutt finne ut måter å få deg til å stoppe. De som starter med lidenskap, finner ofte at følelsen ikke er der lenger når de innser hvor mye arbeid og i noen tilfeller det er å bli en handelsmann. Når lidenskapen går, går motivasjonen. Enhver entreprenørinnsats trenger penger for å gjøre virksomheten lønnsom. For mange mennesker kommer inn i handelsvirksomheten med ideen om at pengene vil oppstå, noen vil gi dem penger eller det vil ikke være noen tap. De fleste finner ut at dette ikke er tilfelle. Imidlertid oppfordrer jeg dem med lidenskap for handel for å studere mens de sparer. Når du venter på at pengene skal dukke opp, vil du ha mistet tid på å bli en handelsmann. Jeg har møtt en rekke personer som hadde lidenskap for handel som fant veien inn i virksomheten ved å bli pengeforvaltere for andre, jobber i et stuphus hvor penger ble tilbudt og ble ansatt inn i et handelsrom. Det tar et eksepsjonelt menneske å gjøre noen av disse tre arbeidene uten egne penger. Mangel på utdanning Det er så mange lærere. strategier, bøker, seminarer, workshops og webinarer tilgjengelig. Hvor mange faller kort er at de ikke gjør undersøkelsen for å velge de beste lærerne til å jobbe med. Du vil spare mye tid, energi og penger hvis du bestemmer hvilken type handel du vil gjøre før du velger en lærer. For mange velger lærere basert på lærerens evne til å selge dem, på lærernes rykte for å gjøre store fortjenester eller evnen til en lærer til å få det til å se ut som om det vil være umiddelbar fortjeneste med liten innsats. I mine seminarer hører jeg handelsmenn som forteller sine krigshistorier om de dårlige erfaringene de har hatt med lærere og tusenvisen som det kostet dem. En handelsplan vil gjøre deg ansvarlig for dine handlinger. Mange handelsmenn ønsker ikke å sette sammen en plan fordi de ikke vil innrømme at de jobber med en strategi som ikke fungerer. De vil heller ikke føle seg ansvarlig for sin strategi. De ønsker å være mesterhandlere som følger intuitionsdiscretion før de viser at de kan følge sin tekniske strategi. Inntil du har en plan, vil du ikke høste de største fordelene fra strategien din. Du vil ikke kunne forstå hva som må justeres og forvandles. Handel uten testing Den eneste måten du vil stole på din strategi er hvis du går tilbake og fremover tester det. Hvis du ikke gjør det, når du har en drawdown, vil du begynne å stille spørsmål og det selv. Da kan det være for sent fordi du kan gå tom for penger og gå tom for lidenskap. I tillegg, hvor det var støtte fra familien din. du har nå konflikt. La oss si at du har lidenskap, utdanning, plan og du har bevist deg selv at du har en levedyktig strategi. Det neste trinnet er om du kan følge din strategi eller ikke. Hvis du ikke kan det, er problemet deg. Dette siste trinnet er hvor de fleste handelsfolk feiler fordi de ikke vil innrømme det til seg selv, de vil ikke investere i seg selv eller de har gått tom for penger. En av mine klienter sa en gang når han ble spurt om den viktigste leksjonen som han lærte å bli en pengeforvalter. Behandle din psykologi først fordi du skal til slutt håndtere det, og da kan det være for sent. Trading er et levedyktig yrke og en fin måte å nyte prosessen med å tjene penger. Hvis du er villig til å gjøre det som trengs, vil du være blant seks prosent som nyter livet som profesjonelle handelsmenn. Adrienne Toghraie trener forhandlere og investorer til deres neste suksessnivå ved å hjelpe dem med å overvinne sine selvpålagte begrensninger. Hun har vært keynote-høyttaler siden 1989, forfatter av 13 bøker, og eier av TradingOnTarget More fra Benzinga: Hope of Hope A.01600160 0160Two Nobel-prisvinnende økonomer som grunnla modellen som opsjonsprisene er basert på. B.01600160 0160A fyr som tror markedet er som et gigantisk pokerspill. Selvfølgelig er det A 8230 riktig. De er likevel geniene. Jeg mener, de skrev Black-Scholes opsjonsprisemodell 8211 prismodellen om at hver opsjonshandler bruker direkte eller indirekte på daglig basis. Men hvis du aldri har lest book0160 Når Genius mislyktes, vil du raskt innse at de smarteste menneskene i rommet ikke nødvendigvis er de beste investorene eller handelsmennene. Kort sagt, de to nobelprisvinnende økonomene 8211 Myron Scholes og Robert Merton 8211 mistet 4,7 milliarder kroner i fire måneders handel. That39s0160billion.0160 Med en B. Og mens de tapte penger, så trafferen som ser på markedet som et stort pokerspill, gjorde også milliarder 8211 med en B. Og han gjorde det ved å bruke sannsynligheter. 0160 Som jeg alltid sier, handler det alt om sannsynlighetene. Hans navn er Jeff Yass, og han driver det mest vellykkede opsjonshandelsfirmaet i verden, Susquehanna Investment Group. Jeg nevner poker fordi Mr. Yass tenker i form av sannsynligheter, og det er akkurat hvilke alternativer og poker som er felles: tenkning i form av sannsynligheter. Hver profesjonell opsjon og poker profesjonell vil fortelle deg det samme 8211 jo lenger du spiller med en negativ kant, desto større er sannsynligheten for eventuell økonomisk ødeleggelse. Sannsynligvis det mest grunnleggende kravet til vellykket handel er at du må ha noen veldefinert metode, eller med andre ord en bestemt tilnærming som gir deg en fordel. Denne tilnærmingen kan være å kjøpe undervurderte verdipapirer og selge overvurderte verdipapirer, eller det kan være en bedre måte enn å velge prisveiledning. Uten en slik metode eller kant, vil du til slutt tape, fordi oddsen er 5050 før transaksjonskostnader. Hvis du ikke vet hva metoden din er, har du ikke en. Det er derfor jeg handler kredittspread. det gir meg en definert kant. Risikoen er definert på hver handel.0160 Og det tillater meg å velge min egen sannsynlighet for suksess. Og hvorfor gir kredittspreads meg en kanten La meg forklare i poker. Profesjonelle pokerspillere er kjent for å oppsøke quotsoftquot eller quotweakquot-tabeller som en inntektskilde. Dette betyr at jo mer uerfarne spillere er der ved bordet, desto lettere blir det for den erfarne proppen å ta pengene sine. Det er egentlig ikke noe annerledes i alternativene, spesielt når man bruker handelsstrategier med en statistisk kant som kredittspreads. Å finne den konsekvente taperen eller nybegynneren er hvordan pokerproffene generelt genererer størstedelen av gevinstene sine. Når jeg handler kredittspread, benytter jeg spekulasjonen til andre, vanligvis nybegynnere som kjøper ut-av-pengene-samtaler eller legger med håp om at de til slutt vil flytte inn i pengene. Men det er imidlertid en dyktighet i å vite hvem disse amatørene er, og hvilke oppføringer de utstiller for å kaste deg inn på deres mangel på erfaring. I poker, vil den som viser for mye følelser eller ikke forstår spillet, bli renset ut i kort rekkefølge. I opsjonshandel er alt lagt ut i opsjonskjeden 8211 en liste over opsjonsegenskaper til forskjellige streikpriser. Ved å se på sannsynligheten for å utløpe 8211 sjansen for at en aksje eller ETF vil lukke over (for samtaler) eller under (for setter) den valgte streiken 8211, kan opsjonshandleren ta beslutninger basert på spekulasjoner fra andre. Men i motsetning til poker, viser deltakerne sine hender når de handler med kredittspread. Dette er den fordel kredittkredittene tilbyr over et spill - eller investeringsbil der ute. For eksempel, med SPY trading rundt 150, gjør noen forhandlere innsatser at SPY vil bevege seg over 155 ved mars opsjoner utløp (15. mars). Sjansen for hendelsen er 15.85. Hva med handelsfolk som tror SPY vil presse over 157 ved mars opsjoner utløp Sjansen for at det skjer er 8,17. Med disse typer odds, hvorfor vil jeg ikke ta den andre siden av handelen Avhengig av hvilken kredittspredning jeg velger, er sannsynligheten for suksess 80-90. Og dette er grunnen til at Jeff Yass er en milliardær med en av de mest vellykkede opsjonshandelsfirmaene i virksomheten. Han forstår sannsynligheter. De såkalte geniene kan ha formelen, men uten en strategi med en kant er du bare en annen handelsmann som spiller et nullsum spill. Dessverre er det derfor mange som feiler på handelsalternativer og aksjer. De forstår ikke de sanne statistiske kanter som tilbys av markedet. Også, jeg har offisielt åpnet mine strategier for offentligheten. Svaret har vært overveldende, men jeg har fortsatt et par plasser igjen. Hvis du er en troende i en statistisk tilnærming til å investere, ikke nøl med å prøve en av mine alternativstrategier. Jeg bruker enkel gjennomsnittlig reversering og sannsynligheter for hver handel. 0160Gi det et forsøk, det er gratis i 30 dager. Del dette innlegget:
No comments:
Post a Comment